Retraite

Préparer sa retraite : PER, SCPI, assurance-vie et stratégies patrimoniales.

Les régimes obligatoires ne remplacent qu’une partie du dernier revenu d’activité, et cette part diminue à mesure que les revenus augmentent. L'écart se creuse pour les cadres, les travailleurs non salariés et les dirigeants, dont le taux de remplacement est structurellement plus faible.

Préparer une retraite complémentaire n'est pas une option : c'est une nécessité. Plan d'épargne retraite (PER), assurance-vie, sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), démembrement : chaque dispositif répond à une logique distincte selon l'horizon de placement et la tranche marginale d'imposition.

Les pages ci-dessous vous permettent de comprendre chaque levier avant de décider.

Mon bilan patrimonial offert →

Résidence immobilière contemporaine entourée de végétation

Comprendre

La retraite en 2026 : ce que les régimes obligatoires ne couvrent pas.

Résidence contemporaine en pierre entourée de végétation

Pourquoi la retraite par répartition seule ne maintient pas le niveau de vie.

Le taux de remplacement moyen varie selon la catégorie socio-professionnelle, et s’écarte systématiquement à la baisse pour les profils les plus actifs. Pour un cadre du secteur privé, la pension représente une fraction significativement inférieure au dernier salaire net.

Pour un travailleur non salarié ou un dirigeant, l’écart est encore plus marqué : les cotisations retraite des régimes des indépendants sont historiquement inférieures à celles du régime général, ce qui se traduit mécaniquement par une pension de base plus faible.

À cela s’ajoute un facteur démographique structurel : l’allongement de la durée de vie et la diminution du ratio actifs/retraités pèsent sur l’équilibre des régimes par répartition. Ces tendances sont indépendantes des réformes ponctuelles.

Le constat est identique pour toutes les générations actuellement en activité : la retraite obligatoire risque de ne pas suffire à maintenir le niveau de vie antérieur sans constitution préalable d’une épargne complémentaire. Le délai avant le départ en retraite détermine les leviers disponibles et leur efficacité.

PER, AV, SCPI, démembrement : les quatre piliers d’une retraite complémentaire bien structurée.

Quatre dispositifs permettent de constituer des revenus complémentaires à la retraite, chacun avec sa logique propre.

Le PER permet de réduire l’impôt sur le revenu dès l’année de versement, à hauteur de la tranche marginale d’imposition, en contrepartie d’une épargne bloquée jusqu’à la retraite et imposée à la sortie : il est prioritaire pour les contribuables à TMI élevée et doit être ouvert le plus tôt possible pour maximiser la capitalisation.

L’assurance-vie apporte la souplesse des rachats à tout moment et l’avantage successoral, sans contrainte de blocage jusqu’à la retraite.

Les SCPI peuvent générer des revenus trimestriels, non garantis, à partir des loyers de l’immobilier d’entreprise, avec un risque de perte en capital : à crédit, elles permettent de démultiplier la capacité d’investissement sur un horizon de 15 à 20 ans, en contrepartie d’un endettement.

Le démembrement de propriété permet de programmer la récupération de la pleine propriété au moment du départ en retraite, avec une décote à l’achat qui réduit le capital à mobiliser.

La prévoyance est le complément indispensable à ces dispositifs : elle protège le patrimoine constitué en cas d’arrêt de travail ou de décès avant la retraite.

Par où commencer

Quatre profils, quatre stratégies de retraite.

L'erreur la plus coûteuse : choisir le dispositif avant la stratégie. Partez de votre objectif, le bon véhicule en découle.

Salarié : déduire fiscalement dès aujourd'hui avec le PER

Le PER est le placement retraite qui réduit l'impôt dès la souscription : chaque versement vient en déduction du revenu imposable à hauteur de la tranche marginale d'imposition. Pour un salarié à TMI 30 %, un versement de 10 000 € peut réduire l'impôt d'environ 3 000 €, dans la limite du plafond disponible (exemple à titre d'illustration). Le PER peut être alimenté par des versements volontaires mais aussi par l'intéressement et la participation versés par l'employeur. La sortie s'effectue en capital, en rente ou en combinaison des deux au moment du départ en retraite, avec une imposition à la sortie ; avant, l'épargne reste bloquée, sauf cas de déblocage anticipé. Les plafonds non utilisés des cinq années précédentes sont reportables : un audit des plafonds disponibles est souvent la première étape recommandée.

TNS : maximiser la déduction avec le plafond majoré

Les travailleurs non salariés et indépendants bénéficient d'un plafond de déduction PER majoré, calculé sur le bénéfice imposable et non sur le salaire net. Ce plafond est nettement supérieur au plafond salarié et permet des versements annuels significatifs, déductibles du résultat professionnel. La première étape est d'ouvrir un PER dès aujourd'hui pour commencer à capitaliser et à utiliser les plafonds disponibles. Le cumul PERIN (individuel) et PERCOL (collectif) est possible et peut amplifier la déduction globale. Les contrats Madelin retraite, fermés à la souscription depuis le 1er octobre 2020, peuvent être transférés vers un PER : l'intérêt du transfert dépend du statut juridique et de la structure de rémunération.

Investisseur : constituer des revenus trimestriels via les SCPI

Les SCPI sont des placements retraite adaptés à un horizon long : elles peuvent générer des revenus trimestriels, non garantis, issus des loyers de l’immobilier d’entreprise, sans contrainte de gestion locative. À crédit, les loyers peuvent couvrir une partie des mensualités pendant la durée du prêt, avec un risque d’endettement, de perte en capital et une liquidité réduite. Une fois le crédit remboursé, idéalement au moment du départ en retraite, les loyers peuvent constituer un complément de revenus, imposable et non garanti. En démembrement temporaire, il est possible de programmer la récupération des revenus à une date alignée sur la date de retraite souhaitée, en achetant la nue-propriété à prix réduit pendant la phase active, en contrepartie d’une absence de revenus et d’une liquidité très réduite pendant toute la durée du démembrement.

Proche de la retraite : sécuriser et transmettre

À l'approche de la retraite, trois priorités s'imposent. Arbitrer vers des supports moins volatils dans l'assurance-vie : réduire la part des unités de compte risquées au profit des fonds euros. Optimiser la sortie du PER : décider entre capital (flexibilité totale), rente (sécurité sur la durée) ou combinaison des deux selon la situation fiscale et les besoins réels. Intégrer la transmission dans la stratégie : le démembrement de propriété permet de récupérer la pleine propriété au moment de la retraite tout en ayant déjà réduit les droits futurs de succession. Le bon ordre est celui qui optimise simultanément les revenus disponibles et le patrimoine transmis.

PASSER À L’ACTION

Un conseiller de nos cabinets partenaires pour construire votre stratégie retraite.

Calculer son besoin de revenus à la retraite, choisir les bons placements et calibrer les versements sur 20 ans : c'est le travail d'un conseiller de nos cabinets partenaires. Des recommandations expliquées et un mode de rémunération présenté dès le premier échange.

✓

Spécialistes retraite et ingénierie patrimoniale

PER, AV, SCPI, démembrement : des conseillers qui maîtrisent les stratégies multi-placements sur le long terme et leurs interactions fiscales.

✓

Des recommandations expliquées

Des recommandations expliquées, fondées sur votre profil retraite réel. Un mode de rémunération présenté dès le premier échange.

✓

Premier échange sans engagement

60 min pour analyser votre situation retraite et identifier les leviers prioritaires selon votre horizon et votre TMI.

Trouver mon CGP retraite →Comment fonctionne le réseau ?

Couple examinant un dossier avec un conseiller

Premier rendez-vous · Sans engagement

Spécialistes retraite · 14 régions

QUESTIONS FRÉQUENTES

Les questions à se poser pour préparer sa retraite.

Des repères pour anticiper le calendrier, les revenus et les enveloppes d’épargne.

À quel âge faut-il commencer à préparer sa retraite ?

Idéalement dès 35 à 40 ans, pour bénéficier pleinement de l’effet de capitalisation sur un horizon long. Chaque année de versement supplémentaire sur un PER ou en SCPI amplifie significativement le capital disponible au moment du départ. Mais même à 50 ans, 15 ans de versements bien structurés peuvent combler une part substantielle du déficit de revenus attendu. La règle est simple : le bon moment pour commencer, c’est maintenant. L’audit des plafonds PER disponibles est souvent la première action à mener, quelle que soit l’échéance de la retraite.

Combien faut-il épargner pour la retraite ?

Le montant dépend du taux de remplacement visé et des droits déjà acquis. Une règle pratique : viser 10 à 15 % des revenus nets annuels alloués à l’épargne retraite. Un audit retraite permet de calibrer précisément le besoin en fonction de la date de départ souhaitée, du régime applicable et des revenus futurs estimés. Pour la constitution de ce capital, l’assurance-vie est l’un des supports les plus souples : elle reste disponible à tout moment contrairement au PER, et sa fiscalité s’améliore après 8 ans de détention.

PER ou assurance-vie pour préparer sa retraite ?

Les deux sont complémentaires plutôt que concurrents. Le PER est prioritaire si la tranche marginale d’imposition dépasse 30 % : la déduction à l’entrée réduit l’impôt l’année du versement, en contrepartie d’un capital bloqué jusqu’à la retraite et imposé à la sortie. L’assurance-vie offre la souplesse des rachats à tout moment, sans contrainte d’âge, et l’avantage successoral avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans. Une stratégie fréquente combine les deux : PER pour défiscaliser les revenus élevés, AV pour maintenir la liquidité et préparer la transmission.

Les SCPI sont-elles un bon placement retraite ?

Oui, particulièrement sur les horizons supérieurs à 10 ans. Les SCPI peuvent générer des revenus trimestriels, non garantis, issus des loyers de l’immobilier d’entreprise, avec une gestion entièrement déléguée. À crédit, elles permettent de démultiplier la capacité d’investissement et de faire rembourser une partie du prêt par les loyers perçus, au prix d’un endettement à calibrer. À l’approche de la retraite, le démembrement temporaire permet de récupérer les revenus au moment choisi en achetant la nue-propriété à prix réduit. L’allocation en SCPI doit rester cohérente avec le profil de risque et l’horizon de placement : perte en capital possible et liquidité réduite.

Peut-on préparer sa retraite depuis l'étranger ?

Oui, sous conditions. Le PER reste alimentable depuis l’étranger si vous disposez de revenus imposables en France : revenus locatifs, salaires de source française. L’assurance-vie luxembourgeoise est souvent privilégiée par les expatriés pour la souplesse de gestion et la protection des actifs dans un cadre européen réglementé. Les conventions fiscales bilatérales entre la France et le pays de résidence déterminent la fiscalité à la sortie des contrats. Notre section gestion de patrimoine pour expatriés détaille les stratégies patrimoniales adaptées aux non-résidents, notamment pour le PER et l’assurance-vie.

Préparer sa retraite : PER, SCPI, assurance-vie et stratégies patrimoniales.

La retraite en 2026 : ce que les régimes obligatoires ne couvrent pas.

Pourquoi la retraite par répartition seule ne maintient pas le niveau de vie.

PER, AV, SCPI, démembrement : les quatre piliers d’une retraite complémentaire bien structurée.

Les pages les plus consultées sur la retraite.

Combien faut-il mettre de côté pour la retraite ?

Les meilleurs placements pour préparer sa retraite

Audit retraite : faire le point sur sa situation

PER ou assurance-vie pour la retraite ?

Fiscalité du PER à la sortie